高回报收益要怎么选股?

2018-07-29 20:34:09 阅读()

  对于投资者来说,选股真的不是一件简单的事情。要知道,在股市中可能会遇到各种情况,比如一只股票会带来高回报收益,这时候我们该如何选股呢?遇到这种情况时真的很为难,放弃吧不甘心,坚持吧不知道怎么办。所以,今天小编在这里来和大家谈谈高回报收益要怎么选股?一起来看看吧。

  个股选择对大多人是不必要的,大多数所谓“专业人士”做的并不比指数表现好,一直跟着我们读这本书的读者应该对格雷厄姆的这个思想烂熟于心了。极为幸运的人早就发现了这一点,跑去买基金去了,而不太幸运的人则要花几年、几十年才能懂得这一点,哪怕他看起来非常专业。

  对于积极型投资者,如果一定要主动去挑选股票,格雷厄姆建议:投资者首先要去学习。投资者可以首先花一年时间去跟踪和挑选股票,但并不是真的去买,当前可以通过模拟证券系统来完成。

  这么做的好处在于:

  在实际投资之前,对你的技巧进行检验,即便你的选择方法或者说预感是错误的,你也能从中吸取教训。一年之后,将你的投资模拟结果和股票指数做下对比,或者结果很差,但这也说明,个股选择的方法不适合你,而且你也没因此浪费真金白银,以后就老老实实买些指数基金吧。

  反之,如果你很喜欢选股的这种过程,并且获得了足够好的回报,就可以运用摸索的方法、建立自己的股票组合了。不过格雷厄姆同样提醒你,股票的占比不要超过自己可用资金的10%。而且后面一旦你不再对选股感兴趣,或者回报变差,那就随时停下来。

  如何寻找有可能带来回报的股票?

  1、通过一些大数据选股

  可以通过一些股票财经网站、数据库平台,根据一些指标来筛选股票。比如,在华尔街曾流行的一种方法,通过观察一年以来价格最低的股票,来寻找不流行、不受欢迎的股票/产业,这些股票有可能在市场情绪发生改变时带来很高的回报。

  还可以是挑选市盈率比较低的重要企业,选股价低于净流动资产价值/或营运资本价值的,选较高股息回报、较长股息支付记录的,选较强财务状况的(盈利能力、资产负债、净资产收益率、现金流等财务指标),选与以前最高价相比、股价现在较低的,选评级比较高的,等等很多指标都可以用。

  比如我们首先选出近3年利润复合增长率达到10%以上(确保它有成长)然后再从中寻找最近1年涨幅最小的,这些都是暂时“不受市场欢迎”的:

不受市场欢迎的股票

  2、通过“选老板”来选股票

  优秀的专业投资者都希望公司由优秀的管理者管理,可以通过一些表现来评价,比如:公司的财务报告是容易理解,还是充满了模糊的东西?一次性、异常的、特殊的费用,是事实上如此,还是会令人不愉快地经常出现?

  还有,这些管理人是否开诚布公地讨论问题,对当期和未来现金流的分配有明确的计划,而且最好他们拥有该公司大量的股份(购买而来的)。对那些管理层“大谈股价、少谈业务”的公司,要敬而远之。

  公司第一年说的什么,第二年实际发生的又是什么,看他们是否“说到做到”。如果某公司业务一片混乱,但管理层还在说“一切令人满意”,那么这种公司是很让人担心的。

  还有新的CEO上任后,就淘汰了很多人,可能预示“混乱”的开始。

  3、其他“通往耶路撒冷的道路”

  华尔街一些优秀的投资经理把目光聚焦于“资产、利润或现金流的乘数非常低”的公司。还有一些投资经理追逐“价值被低估”的小公司。

  我们也来看看股神巴菲特的做法:

  巴菲特和合伙人芒格将格雷厄姆的“安全性”和远离市场的观点,与自己强调未来增长的创新做法结合起来,以下是他的一些方法简单总结:

  1)寻求“特许经营的公司”,该公司有很强的消费品牌,有很容易被人们理解的业务活动,有强有力的财务状况,以及有近乎于垄断的市场。

  2)在公司丑闻、巨额亏损、其他坏消息时,迅速下手购买其股票。

  3)选择公司管理层有这些行为的:制定并实现合理的目标;靠自己内部来实现增长,而非外部并购来拓展业务。

  4)利润增长稳定、可持续,这样的公司更具有价值。

  还有个适合普通人的捷径:

  看哪些基金经理持有和你相同的股票,然后请研究他的一些言论,包括他持有的其他股票,找到这些股票的共通点,找到技巧,然后改进自己的方法。

  也可以看一段时间,很多基金都在持有哪些股票,比如:

基金持有的股票

  最后做个总结,不管使用什么方法选股,成功的投资专家都有两大共同点:

  一是遵守约束,并一贯坚持自己的行为,拒绝改变----哪怕是已不再流行的方法;

  二是他们大量思考“做什么”、“如何去做”,而很少关注市场行情。

  就像有时候一些股票的大跌,并没有让公司的基本面改变。只要我们能有一套自己的股票选股方法去评判某些股票资产是否有价值,这样的股票投资显然有了更好的安全边际,也即能让我们更安心点,何乐而不为呢?

  相关阅读推荐:

  如何利用渠道优势选股?什么是优势选股技巧?

       阿甘选股法是什么意思?

  底部选股技巧有哪些?

相关阅读
拓展阅读
选股怎么看换手率和量比?超准的选股指标
在股票市场中,成交量分析是一个重要的股价分析方式,而成交量分析又可以通过量比和换手率这两个指标来评判,但往往不少人它们视而不见,由此可能错过一次又一次的发财机会。下面我们就来和大家详细说一说量,教你怎么巧用量比和换手率来分析成交量从而选到一只好股,学会了你就是那匹“黑马”!
2019-09-18 17:46:53 阅读(679)
月线跳空缺口大牛股选股之实战操作介绍
作为股票投资者都知道这种理财方式存在较高的资金风险的,那如何规避或者降低投资风险就是大家急需掌握和了解的内容了,下面就和大家介绍一种炒股的实战操作方法,就是根据月线跳空缺口大年股的判断法则,来操作买卖股票降低投资风险。
2019-09-17 17:33:51 阅读(189)
如何用获利比例选股?获利比例选股方法介绍
在购买股票的时候,用户可以使用的选股分析方法有很多的,除了股票K线图分析法和从基本面进行分析选股之外,还有一种叫做获利比例选股的方法,这种选股方法该怎么用以及对应的原理是什么,就是下文我要为大家带来的内容了。
2019-09-12 08:44:37 阅读(308)
如何寻找龙头个股,龙头个股选股法
大家在搜索怎么选股时,往往出现的就是选行业龙头股,那龙头个股怎么找呢,龙头个股的选股方法有哪些呢?下面就是龙头个股选股法介绍,希望能帮助到大家。
2019-09-04 16:17:26 阅读(338)
庄家选股标准,庄家如何选择股票?
在股市中操作,除了散户之外,还有扛着股市半边天的庄家,有经验的散户会跟着庄家的选择的股票来投资,只要跟住了他们的节奏就能得到获利的机会。那么,庄家选股标准是怎样的呢?
2019-08-27 22:37:36 阅读(750)
快讯
热门文章
推荐阅读